9:00 – 9:30

Rejestracja

9:30 – 10:10

Due Diligence – proces i wymagania

• Możliwości wykorzystania Due Diligence nieruchomości w procesie kupna / sprzedaży nieruchomości oraz przy strukturyzacji portfela nieruchomości

• Moduły Due Diligence

  • Ekonomiczny

  • Prawny

  • Podatkowy

  • Finansowy

  • Techniczny

  • Środowiskowy

• Kryteria do wyboru i oceny znaczenia poszczególnych modułów w tym Share Deal i Asset Deal

Łukasz Maciak MRICS REV, Dyrektor Inwestycji Komercyjnych
BZ WBK Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych SA, ARKA BZ WBK Fundusz Rynku Nieruchomości FIZ, ARKA BZ WBK Fundusz Rynku Nieruchomości 2 FIZ

10:10 – 11:10

Due Diligence Ekonomiczne

• Wykorzystanie DD:

  • przy kluczowych decyzjach inwestycyjnych

  • nabywcy i sprzedający w transakcjach inwestycyjnych;

  • przy tworzeniu różnych struktur j.v

• Ekonomiczne DD: nieruchomości komercyjne vs nieruchomości mieszkaniowe

• Główne zadanie DD: weryfikacja, weryfikacja, weryfikacja

• Ekonomiczne DD częścią procesu nabycia nieruchomości

• Powiązanie EDD z pozostałymi częściami procesu DD

• Dokumenty będące przedmiotem DD

• Główne elementy ekonomicznego raportu DD

Dorota Latkowska - Diniejko, MRICS, Wiceprezes Zarządu REINO Partners
Małgorzata Cieślak – Belgy, MRICS, Wiceprezes Zarządu REINO Partners

11:10 – 11:40

Due Diligence Ekonomiczne – studium przypadku

Dorota Latkowska - Diniejko, MRICS, Wiceprezes Zarządu REINO Partners
Małgorzata Cieślak – Belgy, MRICS, Wiceprezes Zarządu REINO Partners

11:40 – 12:00

Przerwa kawowa

12:00 – 13:00

Due Diligence Finansowe

• Przedmiot transakcji z punktu widzenia DDF (nabycie udziałów/akcji czy nabycie aktywów)

• Zrozumienie mechanizmu ustalania ceny

• Cel i zakres DDF

• Główne obszary analiz

• Współpraca z innymi zespołami prowadzącymi DD

• Przykłady identyfikowanych ryzyk

Mikołaj Trzeciak, Senior Manager, TPA Horwath

13:00 – 13:30

Due Diligence Finansowe - studium przypadku

Mikołaj Trzeciak, Senior Manager, TPA Horwath

13:30 – 14:30

Lunch

14:30 – 15:30

Due Diligence Podatkowe

• Przedmiot transakcji

  • Przedmiot transakcji z punktu widzenia DDP (nabycie udziałów/akcji czy nabycie aktywów)

• Proces DDP

  • Cel i zakres DDP

  • Organizacja procesu DDP

  • Główne analizowane obszary

  • Przykłady identyfikowanych ryzyk

• Rola doradcy podatkowego

  • Aktywna postawa doradcy podatkowego

  • Współpraca z innymi zespołami prowadzącymi DD

Małgorzata Dankowska, Senior Manager, doradca podatkowy, TPA Horwath

15:30 – 16:00

Due Diligence Podatkowe - studium przypadku

Małgorzata Dankowska, Senior Manager, doradca podatkowy, TPA Horwath

9:00 – 9:30

Rejestracja

9:30 – 10:30

Due Diligence Techniczne

• Czego oczekują inwestorzy instytucjonalni od DDT?

• Co to jest DDT?

• Różne sprawdziany Due Diligence

• Jakie są cele sprawdzianów DDT?

• Jak funkcjonuje DDT – jakie kroki są konieczne?

• Ramy czasowe i koszty procesu DDT

• Różne procedury dla istniejących budynków i projektów

• Listy kontrole i ich stosowanie

• Parametr Raportu DDT

• Kryteria odmowy dla nieruchomości (przykłady)

• Nowoczesny rozkład pomieszczeń biurowych – od indywidualnego biura do biznesklubu

10:30 – 11:00

Due Diligence Techniczne - studium przypadku

11:00 – 11:20

Przerwa kawowa

11:20 – 12:20

Due Diligence Środowiskowe

• Pojęcie abstrakcyjne – co to jest Due Diligence środowiska?

• Strukturyzacja DDŚ w dwóch głównych sektorach:

  • Teren i grunt

  • Szkodliwe substancje w budynkach

• Jakie są cele sprawdzianu DDŚ?

• Kiedy i w jakich okolicznościach zaleca się przeprowadzenie DDŚ?

• Jakie czynniki ryzyka należy rozpoznać?

• Zadania jakich pytań wymaga DDŚ i jak ten program wygląda?

• Szablon listy kontrolnej DDŚ do rozpoznawania szkodliwej substancji w budynkach

• Kwestia odpowiedzialności za zanieczyszczenie gleby itp.

• Różnica interesów nabywcy i sprzedawcy nieruchomości lub terenu

Magdalena Stretton, Dyrektor Zarządzający, WSP Enviro, WSP Environment & Energy

12:20 – 13:20

Lunch

13:20 – 14:30

Due Diligence Prawne

• Cel analizy prawnej

• Przedmiot analizy prawnej

• Organizacja przeprowadzania procesu analizy prawnej

• Materiał źródłowy niezbędny do analizy prawnej

• Wykorzystanie analizy prawnej

Agnieszka Stankiewicz, Partner, Norton Rose Piotr Strawa and Partners, LP

14:30 – 15:00

Due Diligence Prawne – studium przypadku

Agnieszka Stankiewicz, Partner, Norton Rose Piotr Strawa and Partners, LP